سرمایه گذاری و معامله گری چه تفاوت ها و شباهات هایی باهم دارند؟
پنج‌شنبه، ۷ مهر ۱۴۰۱
به نام خدا
سرمایه گذاری و معامله گری چه تفاوت ها و شباهات هایی باهم دارند؟
سرمایه گذاری و معامله‌گری(ترید کردن) دو مقوله کاملا مجزا از هم هستند که سعی داریم در این پست وبلاگ تردینگ ربات به بررسی برخی از مهم ترین تفاوت های این دو حوزه بپردازیم.
ابتدا با ارائه یک تعریف مشترک و بیان وجوه اشتراک سرمایه‌گذاری و معامله‌گری شروع کنیم.
سرمایه گذاٰی و معامله گردی دو روش کاملا مختلف به منظور کسب سود از بازار‌های مالی هستند. هر دو گروه معامله‌گران و سرمایه‌گذارن از طریق مشارکت در بازار (خرید و فروش) اقدام به کسب سود میکنند.
در حالت کلی سرمایه گذاران در پی سود های بزرگ تر از طریق خرید و نگه‌داشتن سهام یا کالای تجاری در بازه زمانی طولانی مدتی می‌باشند.
معامله‌گران یا تریدر‌ها از هر دوحالت صعودی یا نزولی بودن بازار کسب سود میکنند و معمولا در بازه های زمانی بسیار کوتاهی اقدام به ورود و خروج از معاملات میکنند. تریدر ها سود‌های کوچک اما به دفعات بالا کسب میکنند.
به صورت خلاصه میتوان گفت : "معامله‌گری شامل کسب سود از استراتژی‌های معاملاتی فعال به منظور کسب درآمد روزانه،ماهانه یا فصلی است."
و درمورد سرمایه‌گذاری نیز میتوان به این صورت جمع‌بندی کرد که : "سرمایه‌گذاری دیدگاه بلند مدت و غیر فعال را نسبت به بازار پیش میگیرد و معمولا به منظور استفاده به عنوان حساب پس‌انداز بلند مدت است. "
معامله‌گری یا ترید کردن به چند صورت انجام می‌شود؟
- معامله‌گری با فرکانس بالا (High Frequency Trading)
- ترید روزانه
- سویینگ تریدینگ
- معاملات الگوریتمیک (ربات‌های معامله‌گر)
- کپی تریدینگ
انواع مختلف سرمایه گذاری کدامند؟
- سرمایه‌گذاری سبد معاملاتی
- سرمایه‌گذاری بر روی دارایی های مختلف
- سرمایه گذاری از طریق سبد گردان‌ها یا مشاوره کارگزاری ها
- صندوق‌های درآمد ثابت
ویژگی‌های معامله‌گری (ترید سنتی - معاملات الگوریتمی) :
- از نظر زمانی کوتاه مدت است (روزانه، به مدت چند روز یا نهایتا هفتگی)
- سود‌های با درصد کم اما به صورت متناوب و با تکرار زیاد
- زمین بازی در بازار‌های مالی فارکس، رمز ارز، بورس کالا و بازار بورس اوراق
- سوگیری کلی - معامله فعالانه و با تکرار بالا
- هر دو سوی بازار (long-short) را معامله و سود میگیرند
- از نظر سطح پراکندگی بسیار در سطح پایین و با تمرکز بالا روی چند کالای محدود هست
- استراتژی : تحلیل تکنیکال،استفاده از ربات‌های معامله‌گر، آربیتراژ آماری
- بازدهی : بالا / بسیار بالا (حدود ۱۰ درصد در ماه)
- ریسک : بسیار پر ریسک
امکان استفاده از اهرم (leverage) : دارد
ویژگی‌های سرمایه گذاری :
- از نظر زمانی بلند مدت است (۲-۵۰ سال)
- سود‌های طولانی مدت در قالب رشد ارزش دارایی (سود سهام)
- زمین بازی در بازار‌های املاک، اوراق قرضه، طلا و بازار بورس اوراق
- سوگیری کلی - معامله غیر فعالانه و با نگاه خریدن و نگه داشتن (Buy and hold)
- فقط از افزایش قیمت سود میگیرند (Long Only)
- از نظر سطح پراکندگی بسیار پراکنده و با روش سبد گردانی (portfolio managment)
- استراتژی : صندوق‌های درآمد ثابت، بهبود سبد گردانی و سبک ارزش - رشد
- بازدهی : ۵ - ۱۰ ٪ سالانه
- ریسک : ریسک کم - متوسط
- امکان استفاده از اهرم (leverage) : ندارد
معاملات الگوریتمی و ترید با ربات در کدام دسته بندی قرار میگیرد؟
معاملات الگوریتمی و ترید با ربات در دسته بندی معامله‌گری فعال (ترید کردن) قرار میگیرد.
